Ve zkratce: ESOP (employee stock ownership plan) je motivační nástroj, kterým firma dává klíčovým lidem podíl na svém růstu — akcie, obchodní podíl nebo opci na jejich budoucí nabytí. Od 1. ledna 2026 platí v zákoně o daních z příjmů zpřesněný režim, který funguje na principu „no tax before cash“: kvalifikovaný zaměstnanec daní až v okamžiku, kdy podíl skutečně zpeněží (typicky při prodeji), nikoli už při jeho nabytí. U kvalifikovaných opcí je navíc příjem osvobozen od sociálního a zdravotního pojistného. Režim je ale svázán řadou podmínek na straně zaměstnavatele i zaměstnance a v s.r.o. má praktická úskalí. Tento text je obecný informační výklad, ne daňové ani právní poradenství.
Platné k červenci 2026. Zdanění zaměstnaneckých akcií a opcí je čerstvě novelizovaná a poměrně složitá oblast; přesné znění a číselné parametry se mohou dále upřesňovat. Konkrétní nastavení ESOP i jeho daňové dopady vždy proberte s daňovým poradcem a advokátem. FIRMIN daňové ani mzdové poradenství neposkytuje — pomáháme s tím, co je v našem oboru: pořízením či založením společnosti (včetně akciové společnosti) a se změnami v obchodním rejstříku.
Co je ESOP a proč firmy zaměstnanecké podíly řeší
ESOP je souhrnné označení pro programy, v nichž firma odmění a udrží klíčové zaměstnance tím, že jim dá podíl na vlastní hodnotě — místo (nebo vedle) mzdy a bonusů. Nejčastější podoby:
- Akcie nebo obchodní podíl předané zaměstnanci přímo.
- Opce — právo v budoucnu nabýt akcie za předem danou cenu (typicky po odpracované době, tzv. vesting).
- Fantomové/virtuální podíly — smluvní nárok na výplatu odvozenou od hodnoty firmy, bez skutečného vlastnictví.
Cílem je motivace a stabilizace lidí, kteří firmu pomáhají budovat — proto je ESOP typický hlavně u startupů a růstových firem, které nemají hotovost na vysoké mzdy, ale mohou nabídnout podíl na budoucím úspěchu.
Co se změnilo: konec zdanění „suchého příjmu“ při nabytí
Dřívější úprava měla zásadní problém. Zaměstnanec danil hodnotu akcie nebo podílu už v okamžiku nabytí — tedy ve chvíli, kdy fakticky nic nezpeněžil a žádné peníze nedostal (šlo o tzv. suchý příjem). Musel tak odvést daň z něčeho, co zatím nemohl prodat, a u podílů v neveřejných firmách navíc bez jasné tržní ceny.
Postupné řešení přišlo ve dvou krocích:
- Od roku 2024 se okamžik zdanění příjmu ze zaměstnaneckých akcií a podílů odložil z nabytí na pozdější rozhodné události (§ 6 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů — dále „ZDP“).
- Od 1. ledna 2026 na to navazuje zpřesněný režim kvalifikovaných zaměstnaneckých opcí (§ 6 a § 6a ZDP), který zavádí jasnější pravidla a — což je klíčové — osvobození od pojistného u kvalifikovaných opcí.
Výsledný princip se označuje jako „no tax before cash“: dokud zaměstnanec podíl nezpeněží, daň neplatí.
Podmínky kvalifikovaného režimu 2026
Zvýhodnění není automatické — váže se na kvalifikaci zaměstnavatele i zaměstnance. Podle dostupných výkladů novely platí přibližně tyto hranice (přesné parametry ověřte u poradce):
| Kdo | Podmínky |
|---|---|
| Kvalifikovaný zaměstnavatel | Skupina s celosvětovým ročním obratem do 2,5 mld. Kč a aktivy do 2 mld. Kč. Vyloučeny jsou banky, pojišťovny, advokátní, daňové a auditorské kanceláře a těžařské společnosti. Cílem je podpořit menší a růstové firmy, ne velké korporace. |
| Kvalifikovaný zaměstnanec | Pracovní poměr u firmy alespoň 12 měsíců, měsíční mzda nejméně 1,2násobek minimální mzdy a podíl zaměstnance ve firmě/skupině nepřesahující 5 %. |
Kdy se daní (rozhodné okamžiky). Zdanění nastává až při reálné realizaci hodnoty — zejména při prodeji podílu, dále například při vstupu firmy na burzu, změně vlastnické struktury nebo ukončení zaměstnání — nejpozději však po uplynutí zákonné lhůty od nabytí (podle novely řádově do 15 let). Konkrétní spouštěče a lhůty stanoví § 6 ZDP a je nutné je posoudit case-by-case.
ESOP v s.r.o. versus v akciové společnosti
Právní forma firmy rozhoduje o tom, jak snadno se ESOP vůbec zavede:
- Akciová společnost (a.s.) je pro ESOP přirozenější. Akcie jsou snadno převoditelné, dělitelné na malé podíly a lze s nimi pracovat přes opce a vesting bez zásahu notáře u každého kroku. Proto většina propracovaných ESOP běží právě přes a.s. Pokud firmu jako a.s. teprve budujete, může být rychlou cestou i ready-made akciová společnost s hotovým IČ, případně a.s. s historií.
- Společnost s ručením omezeným (s.r.o.) je pro přímé zaměstnanecké podíly nešikovná. Obchodní podíl je ze zákona nedělitelný jinak než rozdělením a jeho převod vyžaduje smlouvu s úředně ověřenými podpisy a promítnutí do seznamu společníků i rejstříku — u každého zaměstnance zvlášť. Drobné podíly pro více lidí se tak spravují těžko. V praxi se v s.r.o. místo skutečných podílů častěji volí fantomové (virtuální) podíly — smluvní nárok na výplatu podle hodnoty firmy, který nezakládá vlastnictví a řeší se jako mzdový, nikoli kapitálový nástroj.
Ať zvolíte jakoukoli formu, samotné převody podílů a zápisy do rejstříku (například při realizaci opce nebo výstupu zaměstnance) spadají mezi změny v obchodním rejstříku — a související daňové otázky u prodeje podílu řeší zdanění prodeje podílu.
Časté dotazy
Odkdy platí nový daňový režim ESOP?
Nový, zpřesněný režim kvalifikovaných zaměstnaneckých opcí platí od 1. ledna 2026 a navazuje na odklad zdanění zavedený už od roku 2024. Zakotven je v zákoně o daních z příjmů (§ 6 a § 6a ZDP).
Co znamená „no tax before cash“?
Že zaměstnanec zdaní hodnotu zaměstnaneckého podílu nebo opce až ve chvíli, kdy z něj skutečně získá peníze — typicky při prodeji — a ne už při jeho nabytí. Odpadá tak dřívější zdanění „suchého příjmu“, kdy se danilo něco, co zaměstnanec zatím nemohl zpeněžit.
Ušetří zaměstnanec i na pojistném?
U kvalifikovaných opcí podle režimu od roku 2026 ano — příjem z jejich realizace je osvobozen od sociálního a zdravotního pojistného. To je jedna z hlavních novinek oproti dřívějšímu stavu. Osvobození je ale podmíněno splněním kvalifikačních kritérií na straně firmy i zaměstnance.
Můžu dát zaměstnanci podíl ve své s.r.o.?
Můžete, ale prakticky je to složitější než v akciové společnosti. Obchodní podíl v s.r.o. se převádí smlouvou s úředně ověřenými podpisy a zápisem změn u každého společníka; drobné podíly pro více lidí se spravují obtížně. Firmy proto v s.r.o. často volí fantomové (virtuální) podíly nebo zvažují formu a.s.
Týká se ESOP i velkých firem?
Zvýhodněný režim je cílený na menší a růstové firmy. Skupiny s celosvětovým obratem nad 2,5 mld. Kč nebo aktivy nad 2 mld. Kč, stejně jako banky, pojišťovny či advokátní, daňové a auditorské kanceláře, ho využít nemohou.
Vyřídí mi ESOP FIRMIN?
Ne. Nastavení ESOP je práce pro daňového poradce a advokáta — jde o kombinaci pracovního práva, práva obchodních korporací a daní. FIRMIN pomáhá jen s tím, co s tím souvisí v našem oboru: s pořízením nebo založením společnosti (včetně a.s.) a se změnami v obchodním rejstříku při převodech podílů.
Aktualizováno: červenec 2026.